周瑜看到诸葛亮很有才干，心里很妒忌，想设计陷害他。
一天，周瑜要诸葛亮十天造十万支箭，诸葛亮接受了任务，说三天就能造完这十万支箭，并立下了军立状。周瑜要鲁肃去探听，诸葛亮见了鲁肃说，请你帮我准备二十条船、幔子和把子，让他不要说给周瑜听，鲁肃答应了。
第三天四更，诸葛亮请鲁肃去取箭。这天，大雾漫天，江上连面对面都看不清。诸葛亮使船一字排开，让士兵们擂鼓呐喊。曹操见敌军来袭，江上雾大又看不清虚实，叫弓弩手来射箭，不让他们近前。当船的一边受满了箭后，诸葛亮让士兵们调转船头，让另一边受箭。太阳出来了，雾还没有散，这时，船两边的草把上都插满了箭，刚好十万只。诸葛亮吩咐军士们齐喊谢曹丞相的箭，接着叫船驶回南岸，这时曹操想追也来不及了。
当周瑜知道“借箭”的经过时，不禁长叹一声：“诸葛亮神机妙算，我真比不上他!”