自从乌龟赛跑赢了兔子，它变得骄傲自满。兔子则不服气，想要再次和它赛跑。这样，赛跑比赛又拉开了序幕。
为了比赛的公平，它们请来了大象当裁判。比赛开始了，乌龟让兔子先跑，兔子一马当先，乌龟以为兔子还像那次一样在树下睡着呢，这回乌龟可失算了。过了一会儿乌龟才拖拖拉拉地向前跑，得意洋洋地越跑越慢，兔子则像一支离弦的箭一样飞快地向前跑去。乌龟看到兔子根本没在树下睡着，焦急万分，可现在后悔又有什么用呢？不一会儿，兔子就到终点了，而乌龟却落后它一大节。
乌龟通过这次比赛，明白了一个道理：谦虚使人进步，骄傲使人落后。